Визуальное объяснение финансового кризиса
Обратите внимание, что нет нигде доходчивого объяснения сегодняшнего мирового финансового кризиса. Что именно в мировых финансах разладилось и отчего банки стали банкротиться? Финансисты умалчивают либо преднамеренно, либо из-за неумения говорить общедоступным языком. Я попробую восполнить этот недостаток объяснений.

1) Весь сыр-бор с сегодняшним кризисом произошел из-за финансовой пирамиды на рынке недвижимости на Западе и в первую очередь США. (Для справки: выдача кредита для покупки недвижимости называется ипотечным кредитованием.) Логика событий примерно такая:

В середине 1990-х банки давали потенциальному клиенту взаймы для покупки недвижимости в размере его 3-х годовых окладов (как было в моем случае в 1995 году), и цены на недвижимость были относительно умеренными. При этом сумма займа не должна была превышать 90% от стоимости дома, а покупатель должен был изыскать 10% из собственных средств. Если цена на дом упадет — пострадает заемщик, а не банковская система. Заемщики в таких ситуациях были осторожнее.

Исходно банки полагали, что при неспособности заемщика отдавать долги всегда можно было бы продать недвижимость и компенсировать существенную долю денег (а то и всю порцию). И при выдаче умеренных займов, не превышавших при этом 90% стоимости дома, система работала исправно и без сбоев.

Постепенно в Англии банки стали давать шесть и более годовых окладов клиента для покупки ими домов (такое было еще пару лет назад), и цены выросли кратно выше. Соответственно и долги у покупателей домов. То есть рыночная цена, принимаемая за 100% в этих рассуждениях, кратно выросла именно из-за этой готовности банка давать взаймы побольше. Аналогичная картина сложилась в США и по всей Западной Европе.

Мало того, многие банки начали давать по 125% в долг от стоимости покупаемого дома для ремонтов и покупки мебели (так делал британский банк Nothern Rock). Риски выросли невероятно.

Рынок есть рынок, и каждый независимый банк или заемщик под покупку дома работали на конкурентных началах с другими покупателями при НЕДОСТАЧЕ хорошего жилья в дефицитных зонах. В рыночной конкуренции за хорошие дома при увеличении готовности банков давать в долг цены скакнули в заоблачные дали.

В довесок люди стали брать в долг под залог уже выкупленных домов, и лимиты таких займов банки расширили до несуразности. Стала раздуваться пирамида «цен на дома/займов и долгов» при той же самой платежеспособности населения от зарплаты и валового продукта страны. И…

И…

И пирамиды имеют свойство где-то обрываться.

Выяснилось, что количество должников и их долгов зашкально превысило разумную платежеспособность населения. Покупать отобранный у должника дом стало НЕКОМУ. И это обрушило всю пирамиду.

Пирамида цен/кредитов за недвижимость во всем обществе — это самая большая из возможных пирамид. Много круче любых спекуляций на бирже.

Политики и эксперты-финансисты об этом всем знали, но коньюнктурно молчали, набивая себе карманы деньгами и воюя в Ираках. Поясню долевое участие обогащавшихся на этой пирамиде.

2) Банки дают взаймы потенциальным покупателям недвижимости не только из собственных запасов. Они занимают у государства под процент, установленный центральным гос-банком, поскольку государство отказывается давать взаймы напрямую индивидуальным заемщикам и действует исключительно через существующие в стране коммерческие банки… В Британии Центро-банк именуется «банком Англии» (Bank of England), а в США Центробанком именуется Федеральная Резервная Система. Центро-банк дает взаймы коммерческому банку, а тот дает взаймы покупателю недвижимости.

В свою очередь коммерческие банки не могут приходить в Центро-банк с просьбой взять денег без подтверждения, ПОДО ЧТО ИМЕННО деньги берутся. Покупаемый конечным заемщиком дом служит обоснованием для выдачи кредита от центробанка коммерческому банку, и тот уже даст денег своему клиенту для покупки недвижимости. Формально вроде бы все гладко, и при этом банк стрижет свои проценты поверх центробанковских, а центробанк имеет свой навар от процентов для коммерческого банка. Именно отсюда – от этих процентов – баснословно наживались все банкиры и даже государство. Чем больше кредиты и долгов, тем больше навара в центробанке и в коммерческих банках.

Политики и финансисты наваривали все больше и больше при раздувании пузыря кредитов под недвижимость. Пока все не грохнулось из-за несоответствия реальной платежеспособности населения. Ведь долги надо когда-то отдавать, а не только увеличивать. Разве профессионалы не понимали ПУЗЫРЧАТОСТИ ипотечного кредитования? Еще как понимали! Но каждая минута этой системы приносила им баснословные доходы, и вся воровская рать сверху жаждала продолжить это сползание к пропасти подольше. И это «подольше» увеличивало размер взрыва. Чем больше раздут пузырь – тем страшнее будет взрыв подорванной рискованными долгами финансовой системы.

3) Вся афера ограничилась бы странами, где было такое недобросовестное кредитование покупки недвижимости. Но в ситуацию оказались втянутыми многие банки по всему миру по двум причинам.

Во-первых, в кредитовании ипотечного бизнеса в США и на Западе вцелом стали принимать участие иностранные деньги/банки.

Во-вторых, американские финансовые власти придумали трюк, когда маловозвратные от заемщиков долги решили объединять в большие пулы, которыми банки начали торговать между собой по сниженным ценам (ниже размеров самих долгов, поскольку их не шибко вернешь). В итоге долги конкретных заемщиков превратились в долги между банками разных стран.

Идея у этих «финансовых инноваторов» была такая — растворить в большой сумме «хороших долгов» некую долю «маловозвратных долгов». Однако…

Однако доля маловозвратных долгов в финансовой пирамиде выросла настолько, что лопнули и «хорошие долги», и сами банки, торговавшие этой жуликоватой финансовой смесью.

Многие мировые банки были задействованы в этих аферах западных (в первую очередь, американских) банков по торговле «плохими долгами». Отсюда пирамида громыхнула по всему миру при эпицентре в США. Российские банки с их вороватой историей 1990-х, вдохновляемые «идеями рыночников-Чубайсов», активно принимали участие в этой банковской торговле с Америкой.

4) Для полноты картины следует упомянуть о появлении большого количества частных финансовых фондов, называющих себя «инвесторами». Их именуют Хедж-фондами (Hedge fund). Они оперируют многомиллиардными ресурсами в первую очередь в спекулятивных целях. На сегодня в финансовых операциях более 95% операций можно отнести к спекулятивным, лишь опосредованно относящимся к реальной экономике. Хедж-фонды заинтересованны в денежных прибылях по итогам спекуляций, а их руководство получает по итогам года административный процент от объема капитала фонда к концу финансового года (от 1% до 4% от общего капитала). В пропорции к объемам фондов (миллиарды и десятки миллиардов) этот процент составляет огромные суммы.

Появление на рынке финансов таких спекулятивных фондов подстегнуло общий бардак в этом секторе экономики, где критерии разумности были размыты, а жулье стало процветать буйным цветом. Эти фонды сильно стимулировали хаос в традиционном банковском деле, будучи участниками сделок с «долговыми обязательствами». На этих фондах лежит также и значительная часть вины за спекуляции по нефти (откуда поднятие и падения нефтяных цен).

5) Финансовая пирамида была огромной, с ключевой ролью в ней через цены/долги за недвижимость.

Вряд ли кто-нибудь персонально мог быть богом и руководить такой большой пирамидой как своей частной аферой. На сегодня нет достоверных для общества данных, подтверждающих могущество одного злодея или одной мафии такого размаха.

Конкретные финансовые мафии — дело известное, но они лишь подстраивались под такую большую пирамиду, куда всех затащила ОБЩАЯ жадность финансового супер-ворья. После краха СССР с его официальной идеологией социальной справедливости, в однополярном мире не на кого было оглядываться при распределении сотен миллионов премиальных директорам банков (по сути была создана корпорация супер-воров в финансовых структурах).

Сказанное не означает, что конкретных финансистов и политиков не надо наказывать персональной посадкой по тюрьмам за ими созданный кризис. Они то точно знали, что зашкаливают в своих действиях, набивая все эти годы баснословными премиями (сотни миллионов в год) свои карманы.

6) Встреча руководителей двадцати крупнейших стран в Вашингтоне 15 ноября – это апофеоз наглости однополярного мира. США не только виновны в раздувании пузыря ипотечного кредитования, подорвавшего финансовую систему однополярного мира. США надругались над справедливостью, раздавив вопреки международному праву Ирак. Именно США стоят за нахрапом Грузии на Кавказе в августе 2008 года. Именно США устанавливают систему ПРО в Европе и расширяют НАТО. Именно США благоденствуют, обворовывая всеми способами остальной мир.

А когда проворовавшиеся владыки однополярности гикнулись в ими созданном кризисе, то в Вашингтоне собрали глав обворованных Америкой стран для спасения глав-вора и его финансовой системы. Все произошло по сценарию Буша-младшего, включая колоссальные дотации изо всех стран (за счет налогоплательщиков других стран) в МВФ и ВБ, где верховодят американцы.

Для полноты картины имеет смысл упомянуть признание на страницах New York Times нынешнего министра финансов США Генри Полсона, что 700 миллиардов, выделенных Конгрессом США для стабилизации финансовой системы в кризисное время, расходуются не на заявленные цели, а по особому зкрытому от посторонних плану.

http://news.mail.ru/politics/2181388

К этому добавить нечего.

Цены на нефть и скачки в стоимости американского доллара (его вздутость!) по отношению к другим валютам – это отдельная тема, хотя и перекликающаяся с описанной выше. Объяснение этих нюансов достойно отдельной публикации, чтобы не перегружать объяснение сути кризиса.

Источник http://www.otechestvo.org.ua Олег ЮРИН